比特币不可能是真正的货币

比特币不可能是真正的货币

文|王永利

正因为比特币系统是一个完全脱离现实世界的封闭系统，不可能推动现实世界的资产在比特币区块链上运行，所以也无法解决价值的合法性、真实性、准确性和信任问题以及与之相关的信用问题。

一些人认为，目前受国家主权和法律保护，由政府或货币当局进行量化监管的“主权货币”或“法币”体系，以及中介机构参与的金融体系，是极不合理的并且必然会被完全由网络公民（网络节点）决定和维护、计算机系统严格控制的新型数字加密货币所取代，从而建立去中心化、中介化、非中心化、民主化、公平、充分信任的良好社会。 比特币及其点对点区块链操作系统是最佳选择。 区块链将建立全信任机制，实现货币“去中心化”、金融“去中介化”，实现“点对点价值传递”、“人人可发币，人人可融资” ”。

然而，这种比特币式网络加密“数字货币”的设计理念和操作系统，虽然听起来意味深长、令人向往，但却严重违背了货币的本质属性、发展逻辑和运行规律，陷入人为设计、完全封闭的网络环境，脱离现实，难以真正发挥货币功能，实际上只能是一种“科技幻想”或“网络游戏”。

货币总量和货币稳定性

货币的产生和发展源于交换的需要，着重于价值尺度、交换媒介和价值储存三大基本功能。

其中，货币发展史上的一个重大变化是，货币由金属本位体系下的贵金属货币或纸币，转变为信用货币体系下数量可控的“主权货币”或“法币” .

造成这种变化的最根本原因在于，金属货币作为一种特殊的自然物质，受各国储量、加工能力等因素影响，金属货币的供给量往往与经济社会发展的实际水平存在差异（可交换财富的实际水平 严重分离：一些国家货币和金属储备量大，但经济发展水平低，可能出现严重的通货膨胀；一些国家经济发展良好，但货币和金属储备有限，这容易出现严重通货紧缩。货币供应量严重偏离经济社会发展水平，币值剧烈波动，将严重影响货币作为价值尺度的功能。对经济社会的稳定和发展产生重大影响，必须对货币供应量进行必要的调控 . 保持币值的相对稳定，成为货币发挥作用的最重要的基本条件。

保持货币价值相对稳定，需要保证货币总量与社会财富可交换规模相适应。 这反过来又涉及合法所有权和保护金钱和财富的问题。

当今世界是由主权独立的国家组成比特币是不是真实货币，一个国家发行的货币总量只能对应于该国主权范围内可交换的社会财富。 在这种情况下，国家只能负责货币发行规则和货币总量控制，并以国家主权和法律予以保护。 如果将货币完全交给非国有化的民间机构，不受国家统一管理，将难以保证货币总量与社会可交换财富的对应关系。 这是金属本位体系下的金属货币或纸币转变为“主权（法定）货币”的根本原因，也是哈耶克“货币去国家化”理念难以落地的根本原因。

可见，要成为现实世界中社会财富交换的价值尺度、交换媒介和价值储存手段，货币总量必须与社会可交换财富规模相对应，才能保持相对稳定。货币价值随着社会财富的变化而变化。 它的规模不是一成不变的，也不应该预先确定。

当然，全社会可交换财富的规模是一个比较模糊的概念，很难准确衡量。 因此，货币总量控制一般选择一个中介目标，即全社会的“综合物价指数”（CPI）。 只要CPI保持基本稳定，就认为货币总量与全社会可交换财富规模基本一致。

基于更好地发挥货币供应量对经济社会发展的促进作用的考虑，世界各国普遍不追求币值的绝对稳定，即CPI为零，而是适当提高和保持1%以上，一般是2%~3%，阶段性甚至会有更高的目标。 货币总量调控的基本原则是：既要防止因货币发行过多引起的严重通货膨胀，进而引发经济社会剧烈动荡甚至危机，又要刺激社会扩大投资和消费，通过适度促进经济发展。通货膨胀。 这使得货币政策和财政政策构成了宏观调控的两大政策工具。

货币脱离金本位制，发展成为国家主权（法定）货币，可以更加灵活地调节全社会货币总量，保持币值相对稳定，有效发挥货币政策的作用，是货币发展的重大突破和进步。

虚拟环境与真实价值

很多人指责，在废除金本位制后，今天的主权（法定）货币完全由政府或货币当局人为调控，随意发行，不断超发，造成通货膨胀和货币贬值，实际上不利于货币持有人。 这种恶意剥夺财富的行为是极其不合理的。 应该改革，必须剥夺政府发行货币的权力； 它应该与黄金进行比较形成规则和共识，完全交给网络系统来严格控制货币总量和周期产出。

然而，这种观念在看到现实问题的同时，却忽视了严格限制货币总量和周期性产出会带来的更严重的问题：货币供应量严重偏离经济社会发展规模和可交换的社会财富规模，货币急剧升值。 ，也会对财富的创造者造成极大的伤害，而当货币呈现出明显的升值趋势时，人们可能更倾向于收藏货币，这将进一步缩减货币流通量，严重影响货币的功能。 造成经济社会混乱，结果更可怕！ 这已为货币发展史充分证明，不容忽视，也不可能倒退。

由此可以进一步明确，与比特币类似比特币是不是真实货币，不仅总量被人为限制（2100万），而且每十分钟挖矿产生的数量也被严格限制，自动减半的设计思路和理念每四年一次，在很大程度上模仿黄金，实际上无法保持相对稳定的币值，不符合货币的本质属性和发展逻辑； 因此，不可能成为一种可以广泛流通的货币，而只能成为一种在特定网络环境下使用的游戏币，至多是一种利用区块链等技术创造的网络虚拟工艺品，它是不可能颠覆或取代现有的主权（法定）货币。

更重要的是，比特币采用区块链技术，由参与的计算机人工设计并共同运营和维护——成为比特币系统的成员和运行节点，形成一个完全封闭的网络社区和系统，其中只有运行比特币这一唯一的数字资产，而比特币是一种通过“挖矿”产生的系统内生资产，即一串数字，根本不是自然物质，整个网络都是从它的产生源头获得的。 完全认证和分布式记录和保护，根本无法伪造，其记录不可篡改。 在这种情况下，比特币网络系统的成员可以在不相互承认的情况下进行点对点的比特币转账。 网络系统只认账本不认人，形成所谓“去中心化”、“去中介化”、“完全信任”的封闭系统。 但也正因为如此，比特币系统只能实现比特币挖矿和内部转账（转账），形成分布式账本系统，难以解决现实世界中的价值转移和信任信用问题。

比特币无法兑换成法币，实际上也很难实现自身的价值。 将比特币兑换成法币，必须通过数字货币兑换插件交易平台进行。

这个数字货币交易平台不是比特币系统的组成部分，其运作不是“去中心化”的，而是完全中心化的。 目前，数字货币交易平台既不受比特币等数字货币系统的严格约束，也不受严格的线下货币或金融交易监管。 因此，严重的问题不断出现，包括系统攻击、数字货币被盗、平台经营者携款潜逃、被用于非法洗钱、恐怖运输、资产转移等。而且，正因为这种数字货币交易平台只是比特币等数字货币系统的插件系统（有人称之为“侧链”），其自身出现的问题不会影响比特币系统的安全运行。 因此，比特币的货币体系至今没有受到影响。

但也正因为比特币系统是一个完全脱离现实世界的封闭系统，不可能将现实世界的资产推送到比特币区块链上运行，所以也无法解决价值的合法性、真实性，以及现实世界的准确性。 性和与之相关的信任和信用问题。 因此，需要准确认识比特币和比特币区块链模型，完全模仿比特币区块链模型，将陷入自我封闭的挖矿造币虚拟环境，消耗大量社会资源和财富，并且将很难形成。 真正的社会价值和经济价值。

资本炒作与严监管

当今世界，国家主权、独立和自治仍然是基本结构和治理体系，需要创造去中心化、去中介化、充分民主自由，甚至自组织，人人可以发行货币，人人自我——金融 中国的“美丽社会”只能是一种脱离现实的幻想，是一种“乌托邦式”的思考。 盲目推崇比特币这种通过挖矿产生的网络加密货币，形成的区块链模型，甚至用于社会的公开募资（如ICO）和资本投机，是非常危险的。

政府和监管机构应加强对比特币这种大量涌现、交易频繁的网络加密“数字货币”的监管。 在明确此类网络加密数字货币只能是“特殊虚拟物品”或“网络游戏币”、“网络商圈币”（代币）的基础上，应严格限制，突破其监管范围拥有网络系统并进入现实世界，用于商品或服务的标价和支付结算，不得作为货币流通和使用； 作为网络游戏或商业圈的代币，可以兑换成网络或用法币兑换，但网络数字货币与法币的区别在于交易所，尤其是公开的“币币交易所”，必须符合金融监管的要求。 法币兑换过程必须实行严格的实名制，兑换兑现必须坚持“原名、原币、原账户”进出的原则。 允许利用比特币兑换实现洗钱、恐怖分子交割、资产转移等，法定货币与网络数字货币之间的兑换环节应成为监管重点； 同时，将ICO纳入社会基金公开募集活动进行监管，严厉打击虚假宣传、内部炒作、操纵价格等行为。

需要强调的是，比特币及其完全封闭的区块链挖矿和铸币模型价值不大。 要真正解决现实世界中的实际问题，区块链的研究和应用必须跳出挖矿和铸币的“比特币区块链”范式。

（作者系原中国银行副行长、中国人民大学国际货币研究所学术委员）